深圳房地產(chǎn)市場不斷上演的“斷供”現(xiàn)象在全國引起了軒然大波。截至2008年7月中旬，英郡年華、泰華陽光海，半島城邦等樓盤被媒體曝光，總計約有數(shù)十套居室的業(yè)主停止向銀行償還貸款。如果深圳的房價持續(xù)下跌，“斷供”現(xiàn)象很有可能在深圳蔓延開來。很多人由此聯(lián)想到美國的“次貸危機”——其導(dǎo)火索就是大量貸款人還不了房貸，結(jié)果銀行壞帳劇增，引發(fā)了一系列金融危機。

　　盡管業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為深圳“斷供”現(xiàn)象還不足以造成全國性的破壞，但是“如何防止‘中國次貸危機’發(fā)生，已經(jīng)成為不得不正視的問題”，針對次貸危機有可能向中國轉(zhuǎn)移的擔(dān)心，費埃哲公司（Fair Isaac，下稱費埃哲）全球風(fēng)險管理解決方案高級總監(jiān)布拉德。喬森（Brad Jolson）在7月中旬接受《信息周刊》采訪時建議，銀行在信用額度監(jiān)控、貸后管理、信息收集和維護等多個環(huán)節(jié)，都要進行實時有效地干預(yù)，“周期要盡可能短，系統(tǒng)要足夠敏感”，才有可能防范風(fēng)險發(fā)生。喬森擁有20多年的銀行信用、欺詐管理經(jīng)驗，對中國也非常熟悉——這次是他第三十三次來到亞洲，其中曾有十幾次到達中國。

　　全面風(fēng)險管理

　　“全面風(fēng)險管理（ERM）將成為銀行新的管理手段，以一個相對科學(xué)和更具操作性的邏輯體系，對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位，各個種類的風(fēng)險通盤管理。” 上海浦東發(fā)展銀行戰(zhàn)略發(fā)展部負(fù)責(zé)人、高級經(jīng)濟師李麟表示。在2006年加入上海浦發(fā)銀行之前，李麟擁有多年的工商銀行信貸管理風(fēng)險經(jīng)驗。

　　銀行風(fēng)險管理是一個龐大而又繁雜的系統(tǒng)工程，幾乎涵蓋商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的各個方面。從流程上講包括風(fēng)險預(yù)警、識別、計量、授審、管理、保全、政策評估等多個環(huán)節(jié)；從政策體系上講包括風(fēng)險戰(zhàn)略、投向政策、組合管理、限額體系、授權(quán)體系、撥備計提等；從內(nèi)容上講包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險等。

　　提到全面風(fēng)險管理，就不能不提到被銀行業(yè)奉為圣經(jīng)的“新巴塞爾協(xié)議”。中國銀監(jiān)會主席劉明康曾公開表示，到2010年左右，中國大型商業(yè)銀行將全面推行《新巴塞爾協(xié)議》。新協(xié)議不僅僅要解決金融風(fēng)險技術(shù)和模型的問題，更是一個事關(guān)風(fēng)險管理架構(gòu)的重組問題。其實施過程通常需要對風(fēng)險管理的政策、流程、組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部授權(quán)等制度環(huán)境進行大的變革。

　　由此，國內(nèi)4大商業(yè)銀行中的中國工商銀行和中國建設(shè)銀行率先設(shè)立了“首席風(fēng)險管理官”一職，直接向總經(jīng)理或董事長匯報。這一職位的設(shè)立意義重大。由于風(fēng)險管理涉及前臺操作、業(yè)務(wù)審核、內(nèi)部核規(guī)等多個部門，覆蓋面廣，形勢復(fù)雜。以往與其他部門處于平行結(jié)構(gòu)的風(fēng)險管理在策略制訂、實際管控方面常會顯得心有余而力不足。設(shè)立了“首席風(fēng)險管理官”一職后，實行集中匯報，統(tǒng)一管理，便于建立制度化的風(fēng)險管理體系。

　　技術(shù)先行

　　有業(yè)內(nèi)人士評價，中國建設(shè)銀行股份有限公司在風(fēng)險管理方面以“觀點前瞻，技術(shù)領(lǐng)先”著稱。“2007年年底，建設(shè)銀行個人貸款不良率為1%.其中個人住房貸款不良率為0.8%.”中國建設(shè)銀行風(fēng)險管理部副總經(jīng)理田國林在前不久召開的《亞洲銀行家》高峰論壇上表示。

　　田國林在信貸業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理領(lǐng)域近20年的從業(yè)經(jīng)驗，也是建設(shè)銀行信貸審批會議的主持者之一。他表示，風(fēng)險管理要建立“三道防線”，第一道防線是前臺業(yè)務(wù)部門，作為風(fēng)險的直接承擔(dān)者和管理者。風(fēng)險管理、審批等部門作為第二道防線，負(fù)責(zé)對風(fēng)險的獨立評估、決策、跟蹤。審計、合規(guī)等部門作為第三道防線，負(fù)責(zé)對業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險管理整個流程的監(jiān)督以及問責(zé)。

　　除了梳理流程，在各大商業(yè)銀行中，風(fēng)險管理的重要手段是推行內(nèi)部評級制。比如《新巴塞爾協(xié)議》在最低資本金要求中，就提出內(nèi)部評級法有利于將資本充足率與銀行面對的主要風(fēng)險更緊密地聯(lián)系在一起。

　　以美國為例，費埃哲公司創(chuàng)立的個人信用評估標(biāo)準(zhǔn)——FICO評分系統(tǒng)被廣泛地使用，用來對可能發(fā)生違規(guī)或者拖欠債務(wù)的這些客戶來進行分級。費埃哲全球風(fēng)險管理解決方案高級總監(jiān)布拉德。喬森表示，該評分系統(tǒng)是通過數(shù)學(xué)方法來做一種預(yù)測，由于不同的銀行機構(gòu)，有自己不同的系統(tǒng)和標(biāo)準(zhǔn)，比如說他們給客戶提供的信用工具，信用額度上限、價格等都是不同的，因此這種預(yù)測用主要是綜合FICO客戶的信用償還歷史、信用賬戶數(shù)、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶5類因素進行評級。

　　布拉德喬森打比方說，如果發(fā)現(xiàn)有些客戶每天上網(wǎng)去查帳戶余額，或者經(jīng)常打給服務(wù)中心，詢問一些問題，很可能是一些潛在風(fēng)險因素，銀行就應(yīng)該警惕，對這些風(fēng)險做出相應(yīng)對策。還有通過評分系統(tǒng)會發(fā)現(xiàn)違規(guī)客戶的一些規(guī)律，通常他們一般性支出比較少，公共事業(yè)和專門服務(wù)的支出比較多，還有很多現(xiàn)金預(yù)支情況。

　　評分系統(tǒng)也正在受到我國各大商業(yè)銀行的重視。不久前，交通銀行攜手費埃哲公司，宣布將建立中國第一個跨越信用卡生命周期的客戶決策管理系統(tǒng)，以有效地貫徹實施行為評分模型，及統(tǒng)計化決策策略等先進的風(fēng)險管理手段等。今年5月，交通銀行宣布第一階段的TRIAD賬戶管理系統(tǒng)正式上線，管理現(xiàn)有的信用卡用戶。據(jù)介紹，第一階段的系統(tǒng)從需求定義到第一期上線只用了6個月時間，比原計劃提早近4個月，創(chuàng)造了TRIAD系統(tǒng)在全球?qū)嵤┑淖羁旒o(jì)錄。

　　此外，建設(shè)銀行也在2007年完成了個人住房貸款申請評分卡、信用卡申請評分卡、信用卡行為評分卡的研發(fā)和上線試運行。接下來，除了審批和授信調(diào)額等環(huán)節(jié)外，建設(shè)銀行評分卡的運用還將進一步延伸到客戶細(xì)分、目標(biāo)市場選擇、差別化營銷和定價等前臺業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，以及預(yù)算、績效評估、產(chǎn)品線拓展等更多領(lǐng)域。

　　戰(zhàn)略布局

　　盡管采取了各種風(fēng)險管理措施，總的來看，中國銀行業(yè)的風(fēng)險管理還任重道遠(yuǎn)。因為要將銀行分散的企業(yè)資源計劃系統(tǒng)（ERP）、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（CRM）、核心業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)等系統(tǒng)有機集成本身就是一個難點，更何況還要在這個基礎(chǔ)上，將宏觀和微觀的各種風(fēng)險因素通盤考慮進去，以建立一個有用的數(shù)理分析模型，供決策支持。

　　而且，同國外銀行業(yè)相比，國內(nèi)銀內(nèi)風(fēng)險管理控制還不夠細(xì)致。風(fēng)險預(yù)警、政策審批，貸后檢查等環(huán)節(jié)，多是由人依靠經(jīng)驗來控制，沒有完全實現(xiàn)計算機系統(tǒng)管理和支持。因此，國內(nèi)銀行在向新的體系過渡之前，也要在傳統(tǒng)方法和現(xiàn)代技術(shù)中尋找適合的平衡方式，不僅要注重系統(tǒng)管理，還要結(jié)合傳統(tǒng)的規(guī)章制度，并且不斷提高人員素質(zhì)。

　　此外，上海浦東發(fā)展銀行戰(zhàn)略發(fā)展部負(fù)責(zé)人李麟認(rèn)為，“中國銀行業(yè)風(fēng)險管理當(dāng)前面臨的最緊迫的問題，是要對前所未有的錯綜復(fù)雜的趨勢有所了解，并且提高到戰(zhàn)略的程度審視和加以防范。”今年以來，備受關(guān)注的人民幣升值、出口退稅率下降、利率上升、原材料成本上升、主要市場（如美國）經(jīng)濟疲軟等因素對一些敏感性行業(yè)、區(qū)域和企業(yè)造成了較大的負(fù)面影響。一位銀行內(nèi)部人士透露，從目前監(jiān)控的情況看來，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)受到來自這些方面的挑戰(zhàn)。

　　李麟認(rèn)為，2002年底以來是中國商業(yè)銀行發(fā)展的黃金時期，銀行同業(yè)均在此期間實現(xiàn)了快速的發(fā)展，是各銀行實施股改上市、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、發(fā)展個人金融業(yè)務(wù)的重大戰(zhàn)略機遇期，同時也面臨嚴(yán)峻的考驗。這種考驗來自于應(yīng)對復(fù)雜多變局面經(jīng)驗的不足，反過來說，如果我國銀行業(yè)能夠自如應(yīng)對國際、國內(nèi)經(jīng)濟形勢的變化，中國銀行業(yè)的風(fēng)險管理能力將會獲得質(zhì)的飛躍。因此，風(fēng)險管控不是單個業(yè)務(wù)的問題，而是整個銀行要面對的綜合問題。

　　美國次債危機說明，風(fēng)險管理的探索和范圍，永無止境。“壓力測試”也應(yīng)當(dāng)從一個更廣闊的視角去思考。

　　雖然潛在的風(fēng)險不一定會發(fā)生，但當(dāng)“宏觀經(jīng)濟增長減緩，房地產(chǎn)業(yè)行業(yè)準(zhǔn)備過冬時，中國商業(yè)銀行該怎么辦？”現(xiàn)實的防備措施是一方面銀行業(yè)要“儲備脂肪”，增加資本、提高撥備，收獲利潤和市場；另一方面要“增強體質(zhì)”加強管理，強化風(fēng)險管控和防范能力；加強資產(chǎn)負(fù)債管理，增加流動性；除此而外，還要“穿好棉襖”，優(yōu)化產(chǎn)品、市場和結(jié)構(gòu)，注重新產(chǎn)品市場形象和目標(biāo)客戶的關(guān)系維護，減少周期性敏感所帶來法律、聲譽等不必要的風(fēng)險。