（二）資金的時間價值

　　1. 資金時間價值的概念

　　如果將一筆資金存入銀行會獲得利息，投資到工程項目中可獲得利潤。而如果向銀行借貸，也需要支付利息。這反映出資金在運動中，會隨著時間的推移而變動。變動的這部分資金就是原有資金的時間價值。

　　2. 利息與利率

　　利息是資金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式。通常，用利息額作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。

　　（1）利息。在借貸過程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸款金額（常稱作本金）的部分，就是利息。即：

　　利息I＝目前應(yīng)付（應(yīng)收）總金額F－本金P （2.1.1）

　　在工程經(jīng)濟分析中，利息常常被看作是資金的一種機會成本。這是因為，如果債權(quán)人放棄資金的使用權(quán)利，也就放棄了現(xiàn)期消費的權(quán)利。而犧牲現(xiàn)期消費又是為了能在將來得到更多的消費。從投資者角度看，利息體現(xiàn)為對放棄現(xiàn)期消費的損失所作的必要補償。為此，債務(wù)人就要為占用債權(quán)人的資金付出一定的代價。在工程經(jīng)濟分析中，利息是指占用資金所付的代價或者是放棄使用資金所得的補償。

　?。?）利率。利率是指在單位時間內(nèi)（如年、半年、季、月、周、日等）所得利息額與借貸款金額（本金）之比，通常用百分數(shù)表示。即：

　　式中用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期，計息周期通常為年、半年、季、月、周或日。

　　[例2.1.1]某公司現(xiàn)借款1000萬元，一年后付息80萬元，則年利率為：

　?。?0／1000）×100%＝8%

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