全面風險管理強調(diào)事先分析與評價，迫使人們想在前，看到未來和為此做準備，把來自環(huán)境的 外部干擾減至最少 .風險因素分析是確定一個項目的風險范圍，即有哪些風險存在，將這些風險因素逐一列出，以作為全面風險管理的對象。在不同的階段，由于目標設計、項目的技術(shù)設計和計劃，環(huán)境調(diào)查的深度不同，人們對風險的認識程度也不相同，經(jīng)歷一個由淺入深逐步細化的過程。但不管哪個階段首先都是將對項目的目標系統(tǒng)（總目標、子目標及操作目標）有影響的各種風險因素羅列出來，作項目風險目錄表，再采用系統(tǒng)方法進行分析。

　　風險因素分析是基于人們對項目系統(tǒng)風險的基本認識上的，通常首先羅列對整個工程建設有影響的風險，然后再注意對自己有重大影響的風險。羅列風險因素通常要從多角度、多方面進行，形成對項目系統(tǒng)風險的多方位的透視。風險因素分析可以采用結(jié)構(gòu)化分析方法，即由�？傮w到細節(jié)、由宏觀到微觀，層層分解。通常可以從以下幾個角度進行分析。

　　一、按項目系統(tǒng)要素進行分析

　�。ㄒ唬╉椖凯h(huán)境要素風險

　　按照前面系統(tǒng)環(huán)境分析的基本思路，分析各環(huán)境要素可能存在的不確定性和變化，它常常是其它風險的原因，它的分析可以與環(huán)境調(diào)查相對應，所以環(huán)境系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的建立和環(huán)境調(diào)查對風險分析是有很大幫助的。從這個角度，最常見的風險因素為：

　　1.政治風險。例如政局的不穩(wěn)定性，戰(zhàn)爭狀態(tài)、動亂、政變的可能性，國家的對外關(guān)系，政府信用和政府廉潔程度，政策及政策的穩(wěn)定性，經(jīng)濟的開放程度或排外性，國有化的可能性、國內(nèi)的民族矛盾、保護主義傾向等。

　　2.法律風險。如法律不健全，有法不依、執(zhí)法不嚴，相關(guān)法律的內(nèi)容的變化，法律對項目的干預；可能對相關(guān)法律未能全面、正確理解，工程中可能有觸犯法律的行為等。

　　3.經(jīng)濟風險。國家經(jīng)濟政策的變化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，銀根緊縮，項目的產(chǎn)品的市場變化；項目的工程承包市場、材料供應市場、勞動力市場的變動，工資的提高，物價上漲，通貨膨脹速度加快、原材料進口風險、金融風險，外匯匯率的變化等。

　　4.自然條件。如地震、風暴、特殊的未預測到的地質(zhì)條件如泥石流、河塘、垃圾場、流砂、泉眼等，反常的惡劣的雨、雪天氣，冰凍天氣，惡劣的現(xiàn)場條件，周邊存在對項目的干擾源，工程項目的建設可能造成對自然環(huán)境的破壞，不良的運輸條件可能造成供應的中斷。

　　5.社會風險。包括宗教信仰的影響和沖擊、社會治安的穩(wěn)定性、社會的禁忌、勞動者的文化素質(zhì)，社會風氣等。

　　（二）項目系統(tǒng)結(jié)構(gòu)風險

　　它是以項目結(jié)構(gòu)圖上項目單元作為分析對象，即各個層次的項目單元，直到工作包在實施以及運行過程中可能遇到的技術(shù)問題，人工、材料、機械、費用消耗的增加，在實施過程中可能的各種障礙、異常情況。

　�。ㄈ�）項目的行為主體產(chǎn)生的風險

　　它是從項目組織角度進行分析的。

　　1.業(yè)主和投資者。例如：

　　業(yè)主的支付能力差，企業(yè)的經(jīng)營狀況惡化，資倍不好，企業(yè)倒閉，撤走資金，或改變投資方向，改變項目目標；

　　業(yè)主違約、苛求、刁難、隨便改變主意，但又不賠償，錯誤的行為和指令，非程序地干預工程；

　　業(yè)主不能完成他的合同責任，如不及時供應他負責的設備、材料，不及時交付場地，不及時支付工程款。

　　2.承包商（分包商、供應商）。例如：

　　技術(shù)能力和管理能力不足，沒有適合的技術(shù)專家和項目經(jīng)理，不能積極地履行合同，由于管理和技術(shù)方面的失誤，造成工程中斷；

　　沒有得力的措施來保證進度，安全和質(zhì)量要求；

　　財務狀況惡化，無力采購和支付工資，企業(yè)處于破產(chǎn)境地；

　　他們的工作人員罷工、抗議或軟抵抗；

　　錯誤理解業(yè)主意圖和招標文件，方案錯誤，報價失誤，計劃失誤；

　　設計單位設計錯誤，工程技術(shù)系統(tǒng)之間不協(xié)調(diào)、設計文件不完備、不能及時交付圖紙，或無力完成設計工作。

　　3.項目管理者（如監(jiān)理工程師）。例如：

　　項目管理者的管理能力、組織能力、工作熱情和積極性、職業(yè)道德、公正性差；

　　他的管理風格、文比偏見，可能會導致他不正確地執(zhí)行合同，在工程中苛刻要求；

　　在工程中起草錯誤的招標文件、合同條件，下達錯誤的指令。

　　4.其它方面。例如中介人的資信、可靠性差；政府機關(guān)工作人員、城市公共供應部門（如水、電等部門）的干預、苛求和個人需求；項目周邊或涉及到的居民或單位的干預、抗議或苛刻的要求等。

　　二、按風險對目標的影響分析

　　它是按照項目目標系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)進行分析的，是風險作用的結(jié)果。由于上層系統(tǒng)的情況和問題存在不確定性，造成目標的建立是基于對當時情況和對將來的預測，則會有許多風險。

　　1.工期風險。即造成局部的（工程活動、分項工程）或整個工程的工期延長，不能及時投入使用。

　　2.費用風險。包括：財務風險、成本超支、投資追加、報價風險、收入減少、投資回收期延長或無法收回、回報率降低。

　　3.質(zhì)量風險。包括材料、工藝、工程不能通過驗收、工程試生產(chǎn)不合格、經(jīng)過評價工程質(zhì)量未達標準。

　　4.生產(chǎn)能力風險。項目建成后達不到設計生產(chǎn)能力，可能是由于設計、設備問題，或生產(chǎn)用原材料、能源、水、電供應問題。

　　5.市場風險。工程建成后產(chǎn)品未達到預期的市場份額，銷售不足，沒有銷路，沒有競爭力。

　　6.信譽風險。即造成對企業(yè)形象、職業(yè)責任、企業(yè)信譽的損害。

　　7.人身傷亡、安全、健康以及工程或設備的損壞。

　　8.法律責任。即可能被起訴或承擔相應法律的或合同的處罰。

　　三、按管理的過程和要素分析

　　這里包括極其復雜的內(nèi)容，常常是分析責任的依據(jù)。例如：

　　1.高層戰(zhàn)略風險，如指導方針、戰(zhàn)略思想可能有錯誤而造成項目目標設計錯誤。

　　2.環(huán)境調(diào)查和預測的風險。

　　3.決策風險，如錯誤的選擇、錯誤的投標決策、報價等。

　　4.項目策劃風險。

　　5.技術(shù)設計風險。

　　6.計劃風險，包括對目標（任務書，合同招標文件）理解錯誤，合同條款不準確、不嚴密、錯誤、二義性，過于苛刻的單方面約束性的、不完備的條款，方案錯誤、報價（預算）錯誤、施工組織措施錯誤。

　　7.實施控制中的風險。例如：

　　（l）合同風險。合同未履行，合同伙伴爭執(zhí)，責任不明，產(chǎn)生索賠要求；

　�。�2）供應風險。如供應拖延、供應商不履行合同、運輸中的損壞以及在工地上的損失。

　�。�3）新技術(shù)新工藝風險。

　　（4）由于分包層次太多，造成計劃執(zhí)行和調(diào)整實施控制的困難。

　�。�5）工程管理失誤。

　　8.運營管理風險。如準備不足，無法正常營運，銷售渠道不暢，宣傳不力等。

　　在風險因素列出后，可以采用系統(tǒng)分析方法，進行歸納整理，即分類、分項、分目及細目，建立項目風險的結(jié)構(gòu)體系，并列出相應的結(jié)構(gòu)表，作為后面風險評價和落實風險責任的依據(jù)。風險確定時應利用過去項目的經(jīng)驗和歷史資料。