各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委，有關(guān)部門，有關(guān)中央企業(yè)：

　　為進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)債券市場(chǎng)化發(fā)展，擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，對(duì)企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)程序進(jìn)行改革，將先核定規(guī)模、后核準(zhǔn)發(fā)行兩個(gè)環(huán)節(jié)，簡(jiǎn)化為直接核準(zhǔn)發(fā)行一個(gè)環(huán)節(jié)�，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)登記的具有法人資格的企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)按照《證券法》、《公司法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)及有關(guān)文件規(guī)定的條件和程序，編制公開(kāi)發(fā)行企業(yè)（公司）債券申請(qǐng)材料（見(jiàn)附件一、二），報(bào)國(guó)家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。

　　本通知所稱企業(yè)債券，是指企業(yè)依照法定程序公開(kāi)發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，包括依照公司法設(shè)立的公司發(fā)行的公司債券和其他企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券。上市公司發(fā)行的公司債券按其他有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　二、企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)符合下列條件：

　　（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；

　�。ǘ�）累計(jì)債券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的40%；

　�。ㄈ�）最近三年可分配利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）足以支付企業(yè)債券一年的利息；

　�。ㄋ模┗I集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%.用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行。用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的20%；

　�。ㄎ澹﹤�券的利率由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定，但不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；

　�。�六）已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)；

　　（七）最近三年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為。

　　三、完善企業(yè)債券市場(chǎng)化約束機(jī)制，企業(yè)可發(fā)行無(wú)擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券。

　　四、中央直接管理企業(yè)的申請(qǐng)材料直接申報(bào)；國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門所屬企業(yè)的申請(qǐng)材料由行業(yè)管理部門轉(zhuǎn)報(bào)；地方企業(yè)的申請(qǐng)材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報(bào)。

　　公開(kāi)發(fā)行企業(yè)（公司）債券申請(qǐng)材料應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，凡對(duì)投資者作出購(gòu)買債券決策有重大影響的信息均應(yīng)披露，發(fā)行人及參與債券發(fā)行的各有關(guān)方應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

　　五、國(guó)家發(fā)展改革委受理企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)后，依據(jù)法律法規(guī)及有關(guān)文件規(guī)定，對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核。符合發(fā)債條件、申請(qǐng)材料齊全的直接予以核準(zhǔn)。申請(qǐng)材料存在不足或需要補(bǔ)充有關(guān)材料的，應(yīng)及時(shí)向發(fā)行人和主承銷商提出反饋意見(jiàn)。發(fā)行人及主承銷商根據(jù)反饋意見(jiàn)對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行補(bǔ)充、修改和完善，重要問(wèn)題應(yīng)出具文件進(jìn)行說(shuō)明。

　　國(guó)家發(fā)展改革委自受理申請(qǐng)之日起3個(gè)月內(nèi)（發(fā)行人及主承銷商根據(jù)反饋意見(jiàn)補(bǔ)充和修改申報(bào)材料的時(shí)間除外）作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，不予核準(zhǔn)的，應(yīng)說(shuō)明理由。

　　六、債券籌集資金必須按照核準(zhǔn)的用途，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不得擅自挪作他用。不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出，也不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣以及期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資。

　　推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展，需要不斷優(yōu)化市場(chǎng)基礎(chǔ)環(huán)境。提高企業(yè)償債意識(shí)，強(qiáng)化信息披露。充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用，形成由市場(chǎng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的有效機(jī)制，推動(dòng)企業(yè)債券市場(chǎng)協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。在信息披露、信用評(píng)級(jí)、承銷組團(tuán)、利率確定、財(cái)務(wù)審計(jì)、法律意見(jiàn)等方面仍需按現(xiàn)行規(guī)定認(rèn)真執(zhí)行。

　　中華人民共和國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)二○○八年一月二日

　　附件一：公開(kāi)發(fā)行企業(yè)（公司）債券申請(qǐng)材料目錄

　　一、發(fā)行申請(qǐng)材料的紙張、封面及份數(shù)

　�。ㄒ唬┘垙�

　　應(yīng)采用幅面為210×297毫米規(guī)格的紙張（A4紙張規(guī)格）。

　�。ǘ�）封面

　　1、標(biāo)有“××××公開(kāi)發(fā)行企業(yè)（公司）債券申請(qǐng)材料”字樣。按照《公司法》設(shè)立的公司制企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券可稱為公司債券。

　　2、申請(qǐng)企業(yè)名稱、住所、聯(lián)系電話、聯(lián)系人、郵政編碼。

　　3、主承銷商名稱、住所、聯(lián)系電話、聯(lián)系人、郵政編碼。

　　4、申報(bào)時(shí)間。

　�。ㄈ�）份數(shù)

　　申請(qǐng)材料為一份原件及電子文檔。

　　二、發(fā)行申請(qǐng)材料目錄

　�。ㄒ唬﹪�(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門或省級(jí)發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報(bào)發(fā)行企業(yè)債券申請(qǐng)材料的文件；

　�。ǘ�）發(fā)行人關(guān)于本次債券發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告；

　　（三）主承銷商對(duì)發(fā)行本次債券的推薦意見(jiàn)（包括內(nèi)審表）；

　�。ㄋ模┌l(fā)行企業(yè)債券可行性研究報(bào)告，包括債券資金用途、發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明、償債能力分析等；

　�。ㄎ澹┌l(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件；

　　（六）發(fā)行人最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告（連審）及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告；

　�。ㄆ撸�擔(dān)保人最近一年財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告（如有）；

　�。ò耍┢髽I(yè)（公司）債券募集說(shuō)明書；

　�。ň牛┢髽I(yè)（公司）債券募集說(shuō)明書摘要；

　�。ㄊ�）承銷協(xié)議；

　　（十一）承銷團(tuán)協(xié)議；

　　（十二）第三方擔(dān)保函（如有）；

　�。ㄊ�三）資產(chǎn)抵押有關(guān)文件（如有）；

　�。ㄊ�四）信用評(píng)級(jí)報(bào)告；

　�。ㄊ�五）法律意見(jiàn)書；

　�。ㄊ�六）發(fā)行人《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》（副本）復(fù)印件；

　�。ㄊ�七）中介機(jī)構(gòu)從業(yè)資格證書復(fù)印件；

　�。ㄊ�八）本次債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式；

　�。ㄊ�九）其他文件。

　　附件二：企業(yè)（公司）債券募集說(shuō)明書

　　基本格式

　　募集說(shuō)明書應(yīng)包括封面、扉頁(yè)、目錄、釋義和正文內(nèi)容等部分。

　　募集說(shuō)明書扉頁(yè)應(yīng)包括以下內(nèi)容：①發(fā)行人或發(fā)行人董事會(huì)聲明；如：“發(fā)行人或發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本期債券募集說(shuō)明書及其摘要，發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)成員或全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任”。②企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人聲明；如：“企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)人保證本期債券募集說(shuō)明書及其摘要中財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整”。③主承銷商勤勉盡責(zé)聲明；④投資提示；如“凡欲認(rèn)購(gòu)本期債券的投資者，請(qǐng)認(rèn)真閱讀本募集說(shuō)明書及其有關(guān)的信息披露文件，并進(jìn)行獨(dú)立投資判斷。主管部門對(duì)本期債券發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對(duì)債券風(fēng)險(xiǎn)作出實(shí)質(zhì)性判斷。”“凡認(rèn)購(gòu)、受讓并持有本期債券的投資者，均視同自愿接受本募集說(shuō)明書對(duì)本期債券各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定”。“債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者自行負(fù)責(zé)”。⑤其他重大事項(xiàng)或風(fēng)險(xiǎn)提示；⑥本期債券基本要素；債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、信用級(jí)別、擔(dān)保等。

　　募集說(shuō)明書釋義應(yīng)在目錄次頁(yè)排印，對(duì)募集說(shuō)明書中的有關(guān)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)稱、代稱、專有名詞、專業(yè)名詞進(jìn)行準(zhǔn)確、簡(jiǎn)要定義。

　　募集說(shuō)明書的主要內(nèi)容目錄如下：

　　第一條　債券發(fā)行依據(jù)

　　本次發(fā)行的審批文件文號(hào)

　　第二條　本次債券發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)

　　主要包括：本次發(fā)行涉及的機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、經(jīng)辦人員、辦公地址、聯(lián)系電話、傳真、郵政編碼等。

　　第三條　發(fā)行概要

　　主要包括：債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、還本付息、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、發(fā)行期、認(rèn)購(gòu)?fù)泄�、承銷方式、信用級(jí)別、擔(dān)保、重要提示等。

　　第四條　承銷方式

　　第五條　認(rèn)購(gòu)與托管

　　第六條　債券發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)

　　第七條　認(rèn)購(gòu)人承諾

　　第八條　債券本息兌付辦法

　　第九條　發(fā)行人基本情況

　　主要包括：發(fā)行人概況；歷史沿革；股東情況；公司治理和組織結(jié)構(gòu)；發(fā)行人與母公司、子公司等投資關(guān)系；主要控股子公司情況；發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)成員或董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員情況等。

　　第十條　發(fā)行人業(yè)務(wù)情況

　　主要包括：發(fā)行人所在行業(yè)現(xiàn)狀和前景；發(fā)行人在行業(yè)中的地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)模式、狀況及發(fā)展規(guī)劃。

　　第十一條　發(fā)行人財(cái)務(wù)情況

　　主要包括：發(fā)行人最近三年及最近一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表；發(fā)行人財(cái)務(wù)分析（包括營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析、償債能力分析和現(xiàn)金流量分析等）。

　　第十二條　已發(fā)行尚未兌付的債券

　　第十三條　籌集資金用途

　　主要包括：發(fā)債資金投向概況，如項(xiàng)目審批、核準(zhǔn)或備案情況、收購(gòu)合同或意向書簽訂情況、以債還貸情況、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金情況等。發(fā)債募集資金使用計(jì)劃及管理制度。

　　第十四條　償債保證措施

　　主要包括：擔(dān)保人基本情況、財(cái)務(wù)情況（主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)報(bào)表）、資信情況、擔(dān)保函主要內(nèi)容。采用資產(chǎn)抵押擔(dān)保的，應(yīng)提供抵押資產(chǎn)的評(píng)估、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)、保障投資者履行權(quán)利的有關(guān)制度安排等情況。

　　發(fā)行人制定的償債計(jì)劃及保障措施，包括償債專戶、償債基金以及違約時(shí)擬采取的具體償債措施和賠償方式。

　　第十五條　風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

　　主要包括：與本期債券有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策；與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策；與發(fā)行人有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策。

　　第十六條　信用評(píng)級(jí)

　　主要包括信用評(píng)級(jí)報(bào)告的內(nèi)容概要以及跟蹤評(píng)級(jí)安排等。

　　第十七條　法律意見(jiàn)

　　主要包括法律事務(wù)所對(duì)本期債券的合法合規(guī)性及信息披露文件的真實(shí)性、完整性等出具的法律意見(jiàn)的概要。

　　第十八條　其他應(yīng)說(shuō)明的事項(xiàng)

　　第十九條　備查文件

　　包括備查文件清單、查閱地點(diǎn)、方式、聯(lián)系人等。

　　注：募集說(shuō)明書摘要的格式原則上仍為上述十九條，各條內(nèi)容進(jìn)行簡(jiǎn)化。

　　國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)