2019年咨詢工程師分析與評價第五章:項目交易結(jié)構(gòu)
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2019年咨詢工程師考試共分為《項目決策分析與評價》、《工程項目組織與管理》、《宏觀經(jīng)濟(jì)政策與發(fā)展規(guī)劃》和《現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)》四個科目。
下面是2019年咨詢工程師考試《項目決策分析與評價》科目的第五章考點(diǎn):項目交易結(jié)構(gòu),希望對大家的備考有所幫助!查看更多:2019年咨詢工程師分析與評價第五章考點(diǎn)匯總
項目交易結(jié)構(gòu)★★
(一)項目投融資結(jié)構(gòu)
1.項目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)
一是需要明確政府方是否參股項目公司;
二是需要明確政府方和社會資本方在項目公司的股份比例;
三是需要明確各方出資形式。
政府和社會資本合作(PPP)項目原則上政府方股份應(yīng)低于50%,也可以完全不參股項目公司。
政府方參股項目公司的意義包括以下三個方面:
(1)政府參股委派代表進(jìn)入項目公司董事會,可以對項目公司日常運(yùn)作具有充分的知情權(quán);
?。?)政府方參股有利于緩解社會資本投融資壓力,可以增強(qiáng)項目對社會資本吸引力并降低政府后期付費(fèi)成本;
?。?)政府方參股之后,政府方出資代表機(jī)構(gòu)以及委派人員參與項目公司日常運(yùn)營管理,可以學(xué)習(xí)社會資本先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn),培養(yǎng)本地化人才。
2.項目融資安排
(1)項目資本金比例要求。
?。?)資本金到位計劃安排。
?。?)債務(wù)資金安排。
(二)項目回報機(jī)制
1.回報機(jī)制的選擇
常用的回報機(jī)制及適用條件,主要包括以下三類:
(1)使用者付費(fèi)
主要針對效益比較好的經(jīng)營性項目,例如效益較好的收費(fèi)公路、水處理項目等。
(2)政府付費(fèi)
主要針對本身不具備向使用者收費(fèi)基礎(chǔ)的非經(jīng)營性項目(純公益性項目),例如市政道路、市政綠化等。
?。?)使用者付費(fèi)加可行性缺口補(bǔ)助
主要針對準(zhǔn)經(jīng)營性項目,例如城市綜合管廊、軌道交通等項目。
2.項目收益水平分析及政府付費(fèi)初步測算
對于需要政府付費(fèi)或者補(bǔ)助的項目,實(shí)施方案中需要根據(jù)項目設(shè)定的收入或者政府付費(fèi)水平進(jìn)行測算。該測算值一般為政府付費(fèi)的上限水平,未來通過引入競爭機(jī)制則可以將政府付費(fèi)降低。在設(shè)定項目收益上限值的時候需要考慮以下幾個因素:
(1)同類已實(shí)施的項目;
?。?)政府方參股比例以及是否參與分紅;
?。?)項目是否可以引起社會資本有效的充分競爭;
(4)現(xiàn)行的貸款政策和利率水平;
?。?)項目未來是否具有隱性收益空間;
?。?)風(fēng)險分配的結(jié)果,特別是社會資本方承擔(dān)的風(fēng)險;
(7)對投資人類型的選擇等。
(三)相關(guān)配套安排
相關(guān)配套安排主要是指政府為推進(jìn)項目實(shí)施、吸引社會資本可以給予的配套安排,包括工程建設(shè)方面的配套,如運(yùn)輸通道安排、水電氣接口預(yù)留等;資源的配套,如可經(jīng)營性的資源、土地資源等;政策配套,如建立聯(lián)審機(jī)制、政策保障及稅收減免優(yōu)惠等。
以上就是今天的《項目決策分析與評價》科目的第五章考點(diǎn)分享。2019年咨詢工程師考試將于2019年4月13日、14日舉行,在2019年咨詢工程師考試前,建設(shè)工程教育網(wǎng)將持續(xù)為大家分享一些高分備考經(jīng)驗(yàn)以及備考純干貨。更多2019年咨詢工程師考試備考資料,盡在建設(shè)工程教育網(wǎng)咨詢工程師欄目!
報考指南
報 名 時 間
預(yù)計2025年2月
大綱 / 教材
2024年11月29日發(fā)布
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考 試 時 間
預(yù)計4月12日、13日
考 試 成 績
考后2個月
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