摘要：財(cái)務(wù)治理作為公司治理的重要組成部分，其本質(zhì)是通過對公司不同層次財(cái)權(quán)的制度安排，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制。從全面預(yù)算管理的內(nèi)容和框架分析，實(shí)施全面預(yù)算管理已成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)治理的一項(xiàng)重要制度安排和途徑。

　　關(guān)鍵詞：預(yù)算管理；財(cái)務(wù)治理

　　全面預(yù)算管理（Master Budget）作為管理會(huì)計(jì)理論的重要內(nèi)容，是企業(yè)管理系統(tǒng)的主要組成部分�；仡櫣芾頃�(huì)計(jì)理論的產(chǎn)生和發(fā)展，大致可分為兩個(gè)大的階段，即執(zhí)行性管理會(huì)計(jì)階段和決策性管理會(huì)計(jì)階段，它與企業(yè)管理理論發(fā)展的需要是密切相關(guān)的。上個(gè)世紀(jì)初期，隨著泰羅的科學(xué)管理學(xué)說的形成，圍繞著提高生產(chǎn)和工作效率，減少生產(chǎn)過程中的損失和浪費(fèi)，在管理上要求實(shí)行完善的計(jì)算和監(jiān)督需要，產(chǎn)生了以“標(biāo)準(zhǔn)成本”、“預(yù)算控制”和“差異分析”為主要內(nèi)容的執(zhí)行性管理會(huì)計(jì)理論；到了二十世紀(jì)中期，隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn)，生產(chǎn)力獲得迅速發(fā)展，企業(yè)管理面臨許多新的變化。一方面，企業(yè)規(guī)模越來越大，生產(chǎn)經(jīng)營日趨復(fù)雜，跨國公司大量涌現(xiàn)，投資主體呈現(xiàn)多元化，資本所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)進(jìn)一步分離，產(chǎn)生了現(xiàn)代公司制。由于人的“經(jīng)濟(jì)人”特性、信息不對稱以及機(jī)會(huì)主義傾向，公司治理問題日益突出；另一方面，面對新的條件和環(huán)境，對企業(yè)管理相應(yīng)提出了新的要求，迫切需要實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理現(xiàn)代化，使內(nèi)部管理更加合理化、科學(xué)化，更加具有靈活反應(yīng)和高度的適應(yīng)能力。為了適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和要求，傳統(tǒng)的科學(xué)管理理論被以運(yùn)籌學(xué)和行為科學(xué)為主體的現(xiàn)代管理科學(xué)所取代，以此為基礎(chǔ)，產(chǎn)生了以“決策會(huì)計(jì)”和“執(zhí)行會(huì)計(jì)”為主要內(nèi)容的決策性管理會(huì)計(jì)。而全面預(yù)算管理制度的形成與發(fā)展，則以它的系統(tǒng)性、全面性、戰(zhàn)略性、機(jī)制性和整合性等特征，已經(jīng)逐漸演化成現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)治理的一項(xiàng)重要制度安排和途徑。

　　本文以下內(nèi)容主要結(jié)合公司財(cái)務(wù)治理理論，對實(shí)施全面預(yù)算管理的內(nèi)涵和運(yùn)用進(jìn)行分析比較，詳細(xì)闡述全面預(yù)算管理在公司財(cái)務(wù)治理中所發(fā)揮的重要作用。

　　一、全面預(yù)算管理的涵義

　　2002年4月10日財(cái)政部印發(fā)的《關(guān)于企業(yè)實(shí)行財(cái)務(wù)預(yù)算管理的指導(dǎo)意見》中，將全面預(yù)算管理界定為：

　　利用預(yù)算對企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位的各種財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)資源進(jìn)行分配、考核、控制，以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，完成既定的經(jīng)營目標(biāo)。根據(jù)安達(dá)信公司“全球最佳實(shí)務(wù)數(shù)據(jù)庫”（Global Best Practice）中的定義：預(yù)算是一種系統(tǒng)的方法，用來分配公司的財(cái)務(wù)、實(shí)物及人力等資源，以實(shí)現(xiàn)公司既定的戰(zhàn)略目標(biāo)。著名管理學(xué)教授戴維？奧利認(rèn)為：全面預(yù)算管理是為數(shù)不多的幾個(gè)能把組織的所有關(guān)鍵問題融合于一個(gè)體系之中的管理控制方法之一。

　　因此，筆者將全面預(yù)算管理定義為：全面預(yù)算管理是具有企業(yè)計(jì)劃、協(xié)調(diào)、控制、激勵(lì)、評價(jià)生產(chǎn)經(jīng)營等功能的一種綜合貫徹企業(yè)戰(zhàn)略方針的機(jī)制�？梢�，全面預(yù)算管理是對公司相關(guān)的投融資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的未來情況進(jìn)行預(yù)期并控制的管理行為及制度安排。

　　二、全面預(yù)算管理的特征

　　全面預(yù)算管理的主要特征可以歸納為以下幾個(gè)方面：

　　1.全面性。具體體現(xiàn)為全員性、全程性和全方位。全員性是指全面預(yù)算管理涉及公司各個(gè)部門，需要全員參與，共同完成，任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會(huì)影響整體效益；全程性是指預(yù)算管理活動(dòng)從編制、執(zhí)行控制、考核分析、績效評價(jià)及獎(jiǎng)懲均滲透到公司經(jīng)營活動(dòng)中的每個(gè)環(huán)節(jié)，表現(xiàn)為全過程的預(yù)算管理；全方位是指預(yù)算管理包括經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算各個(gè)方面預(yù)算。

　　2.機(jī)制性。全面預(yù)算管理的根本點(diǎn)是要通過預(yù)算來強(qiáng)化內(nèi)部管理，使預(yù)算成為一種管理上的制度安排。而不是臨時(shí)性、分散性的管理手段。預(yù)算以市場為主導(dǎo)，全面考慮市場機(jī)制（供求機(jī)制、競爭機(jī)制、價(jià)格機(jī)制等）；預(yù)算管理是一種權(quán)力控制管理，是一種機(jī)制安排，權(quán)、責(zé)、利必須對等；預(yù)算的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)必須相互分立，以保證權(quán)力的制衡和系統(tǒng)的有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　3.戰(zhàn)略性。全面預(yù)算管理的戰(zhàn)略性特征是指：其構(gòu)建必須以公司戰(zhàn)略為導(dǎo)向；符合戰(zhàn)略要求的全面預(yù)算管理能對公司戰(zhàn)略發(fā)展起到全方位的支持作用，是公司戰(zhàn)略目標(biāo)的具體實(shí)施規(guī)劃。

　　4.系統(tǒng)性。具體可分為縱向和橫向兩方面：縱向系統(tǒng)性是指預(yù)算的編制、執(zhí)行控制、考核和獎(jiǎng)懲各環(huán)節(jié)共同構(gòu)成一個(gè)完整體系，上下環(huán)節(jié)緊密相連，共同形成預(yù)算的剛性；橫向系統(tǒng)性是指各個(gè)部門的工作內(nèi)容都是相互聯(lián)系的，某部門的預(yù)算目標(biāo)未完成，會(huì)影響其他部門的預(yù)算執(zhí)行，必須經(jīng)過有權(quán)部門按照規(guī)定的權(quán)限批準(zhǔn)。

　　5.科學(xué)性。與傳統(tǒng)的公司計(jì)劃相比，全面預(yù)算建立在更科學(xué)的基礎(chǔ)上，主要表現(xiàn)為：基礎(chǔ)資料充實(shí)、計(jì)算方法先進(jìn)、執(zhí)行過程高效。

　　6.整合性。全面預(yù)算管理的整合性體現(xiàn)在權(quán)責(zé)利的整合及管理的整合兩方面。權(quán)責(zé)利的整合是全面建立公司內(nèi)部各部門、各崗位的權(quán)責(zé)利體系，通過預(yù)算的分解，使各部門、各崗位都賦予責(zé)任目標(biāo)和相應(yīng)的權(quán)利、利益，并形成相互制約。管理的整合是指：預(yù)算是一種目標(biāo)價(jià)值，通過預(yù)算體系建立以實(shí)現(xiàn)出資者目標(biāo)價(jià)值為軸心的運(yùn)動(dòng)體系，把公司各種資源與現(xiàn)實(shí)價(jià)值聯(lián)結(jié)起來，是一個(gè)統(tǒng)籌管理的指揮棒。

　　三、全面預(yù)算的編制內(nèi)容及管理框架

　　全面預(yù)算的編制內(nèi)容一般包括經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算四大類。從內(nèi)容上看，四類預(yù)算相互支撐、相互依賴，構(gòu)成完整而緊密的系統(tǒng)體系。

　　全面預(yù)算管理框架是組織實(shí)施全面預(yù)算管理所必需的組織、方法以及相關(guān)制度安排。該框架的構(gòu)建包括全面預(yù)算管理方法體系、經(jīng)營指標(biāo)體系、行為規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)體系和考評與獎(jiǎng)懲體系四大部分。這四大體系互為并列，相互聯(lián)系，涵蓋了全面預(yù)算管理的各個(gè)方面，從多角度、多層面對全面預(yù)算管理的實(shí)施進(jìn)行了全過程全方位的詮釋。

　　四、全面預(yù)算管理與財(cái)務(wù)治理

　�。ㄒ唬┙M織結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)治理

　　財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)治理的基礎(chǔ)，是財(cái)務(wù)治理發(fā)揮效力的依據(jù)。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)內(nèi)容可劃分為資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)運(yùn)營模式、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)崗構(gòu)與財(cái)務(wù)治理財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)治理的基礎(chǔ)，是財(cái)務(wù)治理發(fā)揮效力的依據(jù)。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)內(nèi)容可劃分為資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)運(yùn)營模式、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)崗位四部分。其中財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)安排是企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)在股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)等權(quán)力組織部門間的分配。是公司股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)等權(quán)利機(jī)構(gòu)對公司財(cái)務(wù)權(quán)利進(jìn)行配置的一系列制度安排，通過財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)安排，對公司財(cái)權(quán)進(jìn)行合理分配，以形成一種財(cái)務(wù)激勵(lì)約束機(jī)制。為了滿足全面預(yù)算管理的實(shí)施，需要在股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理層等基本組織框架下，對全面預(yù)算管理的各項(xiàng)權(quán)力進(jìn)行細(xì)分、授權(quán)和監(jiān)督，將全面預(yù)算管理組織機(jī)構(gòu)劃分為預(yù)算管理決策層、預(yù)算管理職能部門、預(yù)算管理責(zé)任部門三個(gè)層次并賦予相應(yīng)的職責(zé)。其中，預(yù)算管理決策層由董事會(huì)和預(yù)算管理委員會(huì)組成。預(yù)算管理職能部門由預(yù)算管理辦公室和預(yù)算歸口管理部門組成。預(yù)算管理責(zé)任部門是預(yù)算管理的執(zhí)行層，由公司各業(yè)務(wù)單位和部門組成。

　�。ǘ�）財(cái)權(quán)安排與財(cái)務(wù)治理“財(cái)權(quán)流”理論認(rèn)為，“財(cái)權(quán)表現(xiàn)為某一主體對財(cái)力所擁有的支配權(quán)，包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財(cái)務(wù)決策權(quán)等權(quán)能”，體現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理權(quán)與財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)的劃分與協(xié)調(diào)關(guān)系、收入和支出權(quán)限分割關(guān)系、不同經(jīng)營管理層次和利益主體之間的財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)關(guān)系、財(cái)務(wù)監(jiān)督約束和薪酬激勵(lì)關(guān)系等。正確處理這些財(cái)務(wù)關(guān)系的過程，實(shí)際上就是設(shè)計(jì)、構(gòu)建和調(diào)整財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的過程。財(cái)權(quán)流理論闡明了財(cái)權(quán)與產(chǎn)權(quán)深刻的內(nèi)在聯(lián)系，從理論上奠定了財(cái)務(wù)治理權(quán)配置在公司治理中的核心地位，是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。伍中信教授認(rèn)為：“公司財(cái)務(wù)治理，應(yīng)該是一種企業(yè)財(cái)權(quán)的安排機(jī)制，通過這種財(cái)權(quán)安排機(jī)制來實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制”，“公司財(cái)務(wù)治理作為企業(yè)治理的一個(gè)重要方面，其目的就是為了解決這種經(jīng)濟(jì)利益沖突”。公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理權(quán)限劃分，包括股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)營管理層及下屬不同層次在財(cái)務(wù)管理方面的權(quán)限界定和權(quán)限調(diào)整。具體表現(xiàn)在資本投資決策權(quán)、經(jīng)營收入和產(chǎn)品定價(jià)決定權(quán)、成本費(fèi)用開支權(quán)、利潤實(shí)現(xiàn)確認(rèn)權(quán)與分配權(quán)、注冊資本擴(kuò)張與縮小決策權(quán)、對外融資舉債決策權(quán)等方面的權(quán)限劃分�？梢�，財(cái)務(wù)治理的實(shí)質(zhì)是一種財(cái)務(wù)權(quán)限劃分，并形成相互制衡和有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)約束等機(jī)制。

　　全面預(yù)算管理制度強(qiáng)調(diào)協(xié)同作用，并使責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合原則真正落實(shí)到實(shí)處。預(yù)算管理從董事會(huì)、經(jīng)營者、各部門乃至每個(gè)員工的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系角度出發(fā)，明晰它們各自的權(quán)限“空間”，從而科學(xué)地管理和有效執(zhí)行，使決策、預(yù)算、執(zhí)行與結(jié)果得到高度協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。

　　從全面預(yù)算的內(nèi)容可以看出，全面預(yù)算管理已涵蓋公司投資、融資、經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)的全部。對不同預(yù)算層次的職責(zé)安排，實(shí)際上就是對財(cái)權(quán)的一種劃分。比如規(guī)定：董事會(huì)是預(yù)算管理的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)公司全面預(yù)算管理工作。具有公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃制定權(quán)、年度預(yù)算指標(biāo)審批權(quán)、年度預(yù)算方案審批和預(yù)算方案調(diào)整權(quán)、年度預(yù)算執(zhí)行情況審查權(quán)和預(yù)算考核辦法和獎(jiǎng)懲方案審批權(quán)等。

　　預(yù)算管理委員會(huì)在預(yù)算組織體系中居于核心地位，是預(yù)算管理的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)授權(quán)下處理和決定全面預(yù)算管理的重大事宜，對公司預(yù)算管理制度、年度預(yù)算目標(biāo)和指標(biāo)體系具有制定權(quán)，對年度預(yù)算編制和調(diào)整具有組織實(shí)施權(quán)，對各基層單位預(yù)算執(zhí)行情況、完成情況具有監(jiān)督審核權(quán)，以及基層單位激勵(lì)獎(jiǎng)懲權(quán)等。

　�。ㄈ�）財(cái)權(quán)約束機(jī)制與財(cái)務(wù)治理委托代理關(guān)系理論認(rèn)為：由于兩權(quán)分離，財(cái)產(chǎn)所有者與經(jīng)營管理層及內(nèi)部不同層級之間形成了委托代理關(guān)系，這些委托代理關(guān)系由于利益目標(biāo)的沖突和“信息不對稱”問題的存在，容易引發(fā)機(jī)會(huì)主義行為。因而，客觀上需要建立一種激勵(lì)約束機(jī)制，在滿足個(gè)人利益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化。

　　公司財(cái)務(wù)治理的復(fù)雜性，形成了多層次的財(cái)務(wù)治理主體、多個(gè)不同的特定財(cái)務(wù)治理客體和不同的治理手段和治理方式共存于一個(gè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中的治理特征，其中相互制衡是財(cái)務(wù)治理中的基本狀態(tài)�？梢�，財(cái)務(wù)治理不僅僅是一套組織模式、一種制度安排，而且是一套決策程序，一種約束制衡機(jī)制。建立財(cái)權(quán)安排機(jī)制，其目的是通過這種財(cái)權(quán)機(jī)制來實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部激勵(lì)與約束機(jī)制。

　　建立行為規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)體系是全面預(yù)算管理體系中的重要組成部分。為確保公司全面預(yù)算管理的順利實(shí)施，該體系要求對預(yù)算編制、預(yù)算審批、預(yù)算執(zhí)行與監(jiān)控、預(yù)算調(diào)整和預(yù)算考核的行為，以及對定額標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部市場價(jià)格等經(jīng)營指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的制定行為進(jìn)行全面規(guī)范，形成了對公司內(nèi)部各治理主體的經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)權(quán)行使進(jìn)行全面制約的良性機(jī)制。

　　（四）激勵(lì)機(jī)制與財(cái)務(wù)治理公司治理理論認(rèn)為，“公司治理以現(xiàn)代公司為主要對象，以監(jiān)督與激勵(lì)為核心內(nèi)容”，“公司治理不僅僅研究公司治理結(jié)構(gòu)中對經(jīng)營者的監(jiān)督與制衡作用，也強(qiáng)調(diào)如何通過公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制來保證公司決策的有效性和科學(xué)性，從而維護(hù)公司多方面利害相關(guān)者的利益”。 財(cái)務(wù)治理是一種委托方對代理方本身財(cái)務(wù)利益的安排制度。所有者對經(jīng)營者，高層經(jīng)營管理者對下屬各層次經(jīng)營管理者需要設(shè)計(jì)一種利益刺激機(jī)制，以促使有關(guān)代理方努力完成所有者的財(cái)務(wù)利益目標(biāo)。因此，委托方要適當(dāng)考慮代理方的財(cái)務(wù)利益，并將這種財(cái)務(wù)利益在預(yù)算或財(cái)務(wù)權(quán)限中事先設(shè)定，這是財(cái)務(wù)治理不可缺少的組成部分。全面預(yù)算管理考評與獎(jiǎng)懲體系包括考核評價(jià)制度與獎(jiǎng)懲制度的建立與實(shí)施兩方面內(nèi)容，是預(yù)算激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的具體體現(xiàn)。預(yù)算考評是前提，獎(jiǎng)懲是手段，全面預(yù)算管理的最終效率取決于是否有切實(shí)可行的獎(jiǎng)懲制度并嚴(yán)格執(zhí)行。只有通過考評與獎(jiǎng)懲體系的建立，將公司的價(jià)值目標(biāo)、戰(zhàn)略和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)利益結(jié)合起來，形成科學(xué)有效的激勵(lì)相容機(jī)制，才能達(dá)到治理目的。 綜上所述，財(cái)務(wù)決策、執(zhí)行與監(jiān)督機(jī)制是公司內(nèi)部的主要財(cái)務(wù)治理機(jī)制，全面預(yù)算管理作為貫徹實(shí)施公司戰(zhàn)略的一種機(jī)制和制度安排，通過預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算控制和預(yù)算考評等環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了公司財(cái)務(wù)治理要素和經(jīng)濟(jì)資源的合理安排與配置，各財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)治理活動(dòng)得到有效協(xié)調(diào)與控制，并充分激勵(lì)和約束財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)治理行為，形成了與公司財(cái)務(wù)治理相適應(yīng)的財(cái)權(quán)安排和激勵(lì)約束機(jī)制，已成為實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)治理的有效途徑。

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