2010年造價(jià)工程師考試《工程造價(jià)案例分析》經(jīng)典題解(六)
【知識(shí)點(diǎn)】關(guān)于未分配利潤(rùn)的計(jì)算
關(guān)于未分配利潤(rùn)實(shí)際上是企業(yè)留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤(rùn),從數(shù)量上來(lái)說(shuō),它等于期初未分配利潤(rùn),加上本會(huì)計(jì)期間實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn),減去提取的各種盈余公積和分配給投資者的利潤(rùn)后的余額。
也就是說(shuō)在利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表中,是需要根據(jù)稅后利潤(rùn)、各種盈余公積和分配給投資者的利潤(rùn)后的余額,但是在我們的考試當(dāng)中,應(yīng)該分配給投資者的利潤(rùn)是多少,很難說(shuō)清,這也不是我們考試的要點(diǎn)所在,所以在造價(jià)工程師的考試中,未分配利潤(rùn)和分配給投資者的利潤(rùn)兩者的計(jì)算正好和實(shí)際的分配順序相反。也就是說(shuō),先計(jì)算未分配利潤(rùn),然后再計(jì)算應(yīng)該分配給投資者的利潤(rùn)。
那么未分配利潤(rùn)的計(jì)算應(yīng)該怎樣呢?咱們可以從償還貸款的角度來(lái)考慮,也就是說(shuō)未分配利潤(rùn)是按照保證能償還貸款本金的角度來(lái)首先計(jì)算,即:
未分配利潤(rùn)=該年應(yīng)還本金+上年度虧損-折舊-攤銷
大家可以參考一下教材上的案例四。
另外,可能有時(shí)候根據(jù)題目的要求未分配利潤(rùn)可以不按照上面的順序來(lái)求了,而是題目的條件中直接給出未分配利潤(rùn)怎樣提取,那要注意按照題給的條件來(lái)計(jì)算。看下面的案例。
【案例】
某擬建化工建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)如下:
1.項(xiàng)目計(jì)算期為10年,其中建設(shè)期2年,生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期8年。第3年投產(chǎn),第4年開(kāi)始達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。
2.項(xiàng)目建設(shè)投資估算1億元(不含貸款利息)。其中預(yù)計(jì)1000萬(wàn)元為無(wú)形資產(chǎn);300萬(wàn)元為其他資產(chǎn);其余投資形成固定資產(chǎn)(其中貸款5000萬(wàn)元)。
3.固定資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)按直線法折舊,殘值(殘值率為10%)在項(xiàng)目計(jì)算期末一次性收回。
4.流動(dòng)資金為1000萬(wàn)元(其中30%用于不隨產(chǎn)量多少變化的固定成本支出,該部分資金采用貸款方式投入,其余流動(dòng)資金為自有資金投入),在項(xiàng)目計(jì)算期末收回。
5.無(wú)形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期內(nèi),均勻攤?cè)氤杀尽?br /> 6.其他資產(chǎn)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期的前3年內(nèi),均勻攤?cè)氤杀尽?br /> 7.項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量1.5萬(wàn)噸某產(chǎn)品,預(yù)計(jì)每噸銷售價(jià)為6000元,年銷售稅金及附加按銷售收入的6%計(jì)取,所得稅稅率為33%。
8.項(xiàng)目的資金投入、收益、成本等基礎(chǔ)數(shù)據(jù),見(jiàn)表1.3。
表1.3 某化工建設(shè)項(xiàng)目資金投入、收益及成本數(shù)據(jù)表 單位:萬(wàn)元
序號(hào) | 年 份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5~10 | |
1 | 建設(shè) | 自籌資金部分 | 4000 | 1000 | |||
貸款(不含貸款利息) | 2000 | 3000 | |||||
2 | 流動(dòng) | 自籌資金部分 | 600 | 100 | |||
貸款 | 300 | ||||||
3 | 年生產(chǎn)、銷售量(萬(wàn)噸) | 0.95 | 1.5 | 1.5 | |||
4 | 年經(jīng)營(yíng)成本 | 4500 | 5000 | 5000 |
9.還款方式:建設(shè)投資貸款在項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)按等額本息償還法償還,貸款年利率為6%,按年計(jì)息;流動(dòng)資金貸款本金在項(xiàng)目計(jì)算期末一次償還,貸款年利率為5%,按年付息。
10.經(jīng)營(yíng)成本中的20%為不隨產(chǎn)量多少變化的固定成本支出。
問(wèn)題:
1.計(jì)算建設(shè)期貸款利息,編制借款還本付息計(jì)劃表。
2.計(jì)算每年固定資產(chǎn)折舊費(fèi),無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)。
3.編制總成本費(fèi)用估算表。
4.編制利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表(每年法定盈余公積金提取比例為10%;不提取任意盈余公積金;未分配利潤(rùn)按可供投資者分配利潤(rùn)的10%提?。?。
5.計(jì)算項(xiàng)目總投資收益率和資本金凈利潤(rùn)率。
6.計(jì)算第6年的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)和單價(jià)盈虧平衡點(diǎn),分析項(xiàng)目盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
答案:
問(wèn)題1:
解:(1)建設(shè)期貸款利息:
第1年貸款利息=1/2×2000×6%=60(萬(wàn)元)
第2年貸款利息=(2000+60+1/2×3000)×6%=213.6(萬(wàn)元)
建設(shè)期貸款利息合計(jì):60+213.6=273.6(萬(wàn)元)
?。?)借款還本付息計(jì)劃表,見(jiàn)表1.4。
第3年初貸款本利和=2000+3000+273.6=5273.6(萬(wàn)元)
每年應(yīng)還本息=5273.6=849.24(萬(wàn)元)
表1.4 借款還本付息計(jì)劃表 單位:萬(wàn)元
序號(hào) | 年份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1 | 年初累計(jì)借款 | 0 | 2060 | 5273.6 | 4740.78 | 4176 | 3577.32 | 2942.72 | 2270.04 | 1557 | 801.18 |
2 | 本年新增借款 | 2000 | 3000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
3 | 本年應(yīng)計(jì)利息 | 60 | 213.6 | 316.42 | 284.45 | 250.56 | 214.64 | 176.56 | 136.20 | 93.42 | 48.06 |
4 | 本年應(yīng)還本息 | 0 | 0 | 849.24 | 849.24 | 849.24 | 849.24 | 849.24 | 849.24 | 849.24 | 849.24 |
4.1 | 本年應(yīng)還本金 | 0 | 0 | 532.82 | 564.79 | 598.68 | 634.6 | 672.68 | 713.04 | 755.82 | 801.18 |
4.2 | 本年應(yīng)還利息 | 0 | 0 | 316.42 | 284.45 | 250.56 | 214.64 | 176.56 | 136.20 | 93.42 | 48.06 |
問(wèn)題2:
解:每年固定資產(chǎn)折舊費(fèi)=(10000+273.6-1000-300)×(1-10%)/8=1009.53(萬(wàn)元)
每年無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)=1000÷8=125(萬(wàn)元)
每年其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)=300÷3=100(萬(wàn)元)
問(wèn)題3:
解:總成本費(fèi)用估算見(jiàn)表1.5。
表1.5 總成本費(fèi)用估算表 單位:萬(wàn)元
序號(hào) | 年份 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1 | 經(jīng)營(yíng)成本 | 4500 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 |
2 | 固定資產(chǎn)折舊費(fèi) | 1009.53 | 1009.53 | 1009.53 | 1009.53 | 1009.53 | 1009.53 | 1009.53 | 1009.53 |
3 | 無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi) | 125 | 125 | 125 | 125 | 125 | 125 | 125 | 125 |
4 | 其他資產(chǎn)攤銷費(fèi) | 100 | 100 | 100 | |||||
5 | 利息支出 | 331.42 | 299.45 | 265.56 | 229.64 | 191.56 | 151.2 | 108.42 | 63.06 |
5.1 | 建設(shè)投資 | 316.42 | 284.45 | 250.56 | 214.64 | 176.56 | 136.20 | 93.42 | 48.06 |
5.2 | 流動(dòng)資金 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 |
6 | 總成本費(fèi)用 | 6065.95 | 6533.98 | 6500.09 | 6364.17 | 6326.09 | 6285.73 | 6242.95 | 6197.59 |
6.1 | 固定成本 | 2465.95 | 2533.98 | 2500.09 | 2364.17 | 2326.09 | 2285.73 | 2242.95 | 2197.59 |
6.2 | 可變成本 | 3600 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 |
問(wèn)題4:
解:利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表,見(jiàn)表1.6。
表1.6 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 單位:萬(wàn)元
序號(hào) | 年份 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1 | 營(yíng)業(yè)收入 | 5700 | 9000 | 9000 | 9000 | 9000 | 9000 | 9000 | 9000 |
2 | 總成本費(fèi)用 | 6065.95 | 6533.98 | 6500.09 | 6364.17 | 6326.09 | 6285.73 | 6242.95 | 6197.59 |
3 | 營(yíng)業(yè)稅金及附加 | 342 | 540 | 540 | 540 | 540 | 540 | 540 | 540 |
4 | 利潤(rùn)總額(1)-(2)-(3) | -707.95 | 1926.02 | 1959.91 | 2095.83 | 2133.91 | 2174.27 | 2217.05 | 2262.41 |
5 | 彌補(bǔ)以前年度虧損 | 707.95 | |||||||
6 | 應(yīng)納所得稅額(4)-(5) | 0 | 1218.07 | 1959.91 | 2095.83 | 2133.91 | 2174.27 | 2217.05 | 2262.41 |
7 | 所得稅⑹×33% | 0 | 401.96 | 646.77 | 691.62 | 704.19 | 717.51 | 731.63 | 746.60 |
8 | 凈利潤(rùn) ⑷-⑺ | -707.95 | 1524.06 | 1313.14 | 1404.21 | 1429.72 | 1456.76 | 1485.42 | 1515.81 |
9 | 可供分配利潤(rùn)(8) - (5) | 0 | 816.11 | 1313.14 | 1404.21 | 1429.72 | 1456.76 | 1485.42 | 1515.81 |
10 | 法定盈余公積金 ⑻×10% | 0 | 152.41 | 131.31 | 140.42 | 142.97 | 145.68 | 148.54 | 151.58 |
11 | 可供投資者分配利潤(rùn)[9]-[10] | 0 | 663.70 | 1181.83 | 1263.79 | 1286.75 | 1311.08 | 1336.88 | 1364.23 |
12 | 應(yīng)付投資者各方利潤(rùn)[11]-[13] | 0 | 597.33 | 1063.65 | 1137.41 | 1158.08 | 1179.97 | 1203.19 | 1227.81 |
13 | 未分配利潤(rùn) | 0 | 66.37 | 118.18 | 126.38 | 128.68 | 131.11 | 133.69 | 136.42 |
14 | 息稅前利潤(rùn) ⑷+(年利息支出) | -376.53 | 2225.47 | 2225.47 | 2225.47 | 2325.47 | 2325.47 | 2325.47 | 2325.47 |
15 | 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)? [14]+折舊+攤銷 | 858.00 | 3460.00 | 3460.00 | 3360.00 | 3460.00 | 3460.00 | 3460.00 | 3460.00 |
問(wèn)題5:
(1)項(xiàng)目總投資收益率
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)息稅前年平均利潤(rùn)EBIT=(-376.53+2225.47+2225.47+2225.47+2325.47+2325.47+2325.47+2325.47)/8=1950.22(萬(wàn)元)
項(xiàng)目總投資TI = 10000+273.60+1000=11273.60(萬(wàn)元)
總投資收益率(ROI)=EBIT/TI×100%=1950.22/11273.60×100%=17.30%
(2)項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率
項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)NP = (-707.95+1524.06+1313.14+1404.21+1429.72+1456.76+1485.42+1515.81)/8 = 1177.65(萬(wàn)元)
項(xiàng)目資本金EC=5000+700=5700(萬(wàn)元)
資本金凈利潤(rùn)率(ROE)=NP/EC×100%=1177.65/5700×100%=2066%
問(wèn)題6:
解:(1)產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)=固定成本/{[產(chǎn)品單價(jià)(1-銷售稅金及附加稅率)]-單位產(chǎn)品可變成本} =2364.17/[6000(1-5%)-4000/1.5]=0.7794(萬(wàn)噸)
(2)單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)=[2364.17+1.5×4000/1.5]/1.5×(1-5%)=4466.08(元/噸)
本項(xiàng)目產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)0.7794萬(wàn)噸,為設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力1.5萬(wàn)噸的51.96%;單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)4466.08元/噸,為預(yù)計(jì)單價(jià)6000元/噸的74.43%??梢?jiàn)該項(xiàng)目盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力均較強(qiáng)。
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